帮助交易者最大化阿尔法捕获 最小化逆向选择

电子代理经纪公司Pipeline Trading Systems发布了一个流交易分析工具，帮助交易者最大化alpha catch，最小化逆向选择。Alpha Pro将预测分析直接带到买家的办公桌上，并在订单到达后立即提供可操作的信息。

根据当前市场情况和历史规律分析收到的订单，确定最有可能预测价格走势的因素。

考虑到这些统计因素，该服务然后推荐一个交易策略，该策略被预测为最大化阿尔法捕获和最小化逆向选择。“当高频交易公司采取短期套利机会等策略时，当市场条件最有可能在短期内对交易不利时，他们往往会加快机构算法的执行速度，”Pipeline research董事亨利瓦埃尔布鲁克(Henri Waelbroeck)对TRADEnews.com表示。"如果市场似乎在下跌，那么机构会更快买入，反之亦然."

Waelbroeck表示，买方公司拥有可以用来了解短期alpha的信息，比如他们自己的交易决策过程、投资组合经理的交易历史以及高频交易公司不知道的公司决策过程。这些信息给了他们天然的优势，但他们经常在投资组合经理和交易部门之间迷失。随着交易的进行，Alpha Pro分析流会从执行过程和feed中的市场反馈(包括新闻和实时订单流分析)中挖掘历史信息。

它寻找更有可能进行Alpha交易的洞察，并为用户提供Alpha前景变化的更新，以帮助交易者根据他们想要采用的执行时间表做出明智的决策。

一旦公司制定了执行计划，它就可以使用控制算法来确保使用正确的算法来保持战略的正确性。通常，如果公司使用的算法平均参与率达到10%，在市场不利于算法的情况下，算法的执行率会接近5%；如果市场与公司竞争，算法的执行率将接近5%。20% Waelbroeck表示，算法管理的目的是通过使用在当前市场情况下能够正确执行的算法，帮助公司摆脱市场对执行性能的控制。

“我们的Alpha Pro客户通常将其实施损失减少了20-30%，在某些情况下甚至减少了65%。”他继续说道。“这表明，通过充分理解短期，逆向选择是可以逆转的，然后可以使用预测算法控制来有效地实施这一观点。